Exclusiva: CEZ planea ofertar por la red checa de distribución de gas GasNet

Jul 29, 2023

Las líneas de transmisión de electricidad transportan energía desde la central eléctrica de carbón de Ledvice de CEZ, cerca del pueblo de Ledvice, República Checa, el 9 de febrero de 2016. REUTERS/David W. Cerny/Foto de archivo

PRAGA, 7 ago (Reuters) - El productor checo de electricidad CEZ (CEZP.PR) planea ofertar por la red de distribución de gas del país GasNet si sale a la venta, dijo el vicepresidente de CEZ, ya que complementaría la expansión de CEZ hacia el gas, un combustible de transición. en el paso del carbón a la energía limpia.

Pavel Cyrani dijo a Reuters que CEZ presentaría una oferta cuando se lance un proceso de venta formal para GasNet, añadiendo que la unidad también encajaría bien en el negocio de distribución de electricidad de CEZ.

"GasNet es un activo que nos interesa", dijo Cyrani en una entrevista. "Cuando sea así, si el proceso se inicia formalmente, sin duda prepararemos una oferta de muy alta calidad".

Fuentes del mercado y medios checos han dicho que la empresa se iba a poner a la venta, aunque Cyrani, que también es director de estrategia de CEZ, dijo que el proceso no se ha iniciado formalmente.

GasNet, propiedad a través de Czech Gas Network Investments de un consorcio liderado por Macquarie Asset Management y que incluye a British Columbia Investment Management Corporation y Allianz Capital, cubre el 80% de la distribución de gas del país a través de una red de 65.000 kilómetros de gasoductos.

GasNet remitió las preguntas a los accionistas. Macquarie declinó hacer comentarios y Allianz Capital dijo que no hizo comentarios sobre activos individuales.

GasNet tuvo ingresos de 13.980 millones de coronas (635,60 millones de dólares) el año pasado y ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización de 9.180 millones de coronas.

CEZ, de propiedad estatal en un 70% y la mayor empresa que cotiza en Praga con una capitalización de mercado de 23.200 millones de dólares, gestiona la principal central eléctrica alimentada por gas del país, es el segundo mayor proveedor de gas y planea convertir las plantas de calefacción a gas.

"No eternamente, pero... la segunda mitad de esta década y la próxima década es el período en el que nosotros, como país, necesitaremos gas para producir calor y como recurso máximo para complementar los recursos renovables", dijo Cyrani.

A largo plazo, la red mejorada gradualmente también estará lista para el hidrógeno, afirmó.

La oferta obtuvo el respaldo del Ministerio de Industria del país, quien dijo que podría contribuir a la seguridad energética.

"Tener la distribución de gas en manos de un actor local fuerte claramente nos ayudaría en este esfuerzo", afirmó un portavoz.

Cyrani no quiso comentar sobre una posible valoración de la empresa, que algunos analistas han estimado en altos múltiplos individuales de EBITDA.

El negocio de GasNet está altamente regulado mediante tarifas de distribución.

El año pasado experimentó una caída en los volúmenes debido al clima cálido, interrupciones en un gran cliente y los ahorros de los clientes tras los aumentos de precios y la interrupción del suministro ruso después de la invasión rusa de Ucrania.

Cyrani dijo que se esperaba que esto se compensara parcialmente en el futuro mediante el mayor papel del gas como combustible.

GasNet tenía una deuda neta el año pasado de 5,78 veces el EBITDA, según una presentación de la empresa, con bonos denominados en coronas y euros en circulación. También tenía 14 mil millones de coronas en préstamos subordinados de accionistas con vencimiento en 2044.

Cyrani dijo que la carga de la deuda no era un problema para CEZ.

"La empresa se valorará como valor empresarial, la deuda se restará de lo que se debe pagar. En cuanto a la carga de deuda, CEZ es tan grande y está tan poco apalancada que no significaría ninguna preocupación para nosotros", afirmó.

(1 dólar = 21,9950 coronas checas)

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